Michiel Deman, senior vastgoedadviseur bij Fjord RED, krijgt vaak vragen over de uiteenlopende investeringsopties die beschikbaar zijn voor particulieren. “De heropleving van de staatsbon in september 2023 was een interessante ontwikkeling, vooral gezien het enorme bedrag van €21,9 miljard dat werd opgehaald. Die gebeurtenis biedt een unieke kans om niet alleen de staatsbonnen te verkennen, maar ook om vastgoedinvesteringen zoals BXLKot en Mövenpick Brussels Airport te belichten als alternatieve opties. Laten we een duik nemen in de recente geschiedenis van de staatsbon en de impact ervan op de financiële markt”
De heropkomst van de staatsbon
De staatsbon is een concept dat in september 2023 opnieuw in de schijnwerpers stond. Het idee achter de staatsbon is simpel: particulieren lenen geld aan de overheid in ruil voor een jaarlijkse rentevergoeding. De looptijd van die obligaties kan variëren van één tot tien jaar, en aan het einde van de looptijd wordt het geleende bedrag terugbetaald aan de belegger, plus de afgesproken rente.
De staatsbon is geen nieuw fenomeen. Sinds 1996 wordt deze vier keer per jaar uitgegeven: in maart, juni, september en december. De uitgifte in september 2023, geïnitieerd door minister van Financiën Vincent Van Peteghem, was echter bijzonder vanwege de korte looptijd van slechts één jaar, de brutorente van 3,3% én een uitzonderlijke, verminderde roerende voorheffing. Dat maakte het een aantrekkelijke optie voor spaarders die op zoek waren naar een veilige, risicoloze belegging met een vast rendement.
Waarom spaarders kozen voor de staatsbon van september 2023?
De staatsbon van september 2023 was de derde uitgifte van het jaar, maar de eerste met een korte looptijd van één jaar. Dat maakte het bijzonder aantrekkelijk voor spaarders die hun geld niet voor lange tijd wilden vastzetten. De brutorente van 3,3% en de nettorente van 2,81%, dankzij een verlaagde roerende voorheffing, maakten het een zeer aantrekkelijke optie.
Maar waarom kozen zoveel mensen voor deze staatsbon? Het antwoord ligt in een combinatie van veiligheid, eenvoud, maar eveneens in de nodige portie media-aandacht.
Veiligheid
Veiligheid was een belangrijk argument: de staatsbon wordt beschouwd als een van de veiligste beleggingen omdat het geld wordt uitgeleend aan de Belgische overheid, een instelling met een hoge kredietwaardigheid. Beleggers konden er dus op vertrouwen dat hun kapitaal veilig was en dat de rente netjes zou worden uitbetaald.
Eenvoud
Eenvoud was een ander doorslaggevend punt: De mogelijkheid om al vanaf €100 in te stappen en het gemak van online inschrijven maakten het toegankelijk voor een breed publiek. In een tijd waarin financiële producten steeds complexer lijken te worden, was de eenvoud van de staatsbon een verademing.
Media-aandacht
Daarnaast speelde media-aandacht een belangrijke rol. De enorme hype rond de staatsbon van september 2023 zorgde voor een sneeuwbaleffect: hoe meer mensen inschreven, hoe meer anderen dat ook deden. Dat resulteerde in een recordopbrengst van €21,9 miljard, de meest succesvolle uitgifte van een staatsbon ooit.
De terugbetaling van de staatsbon en wat hierna?
De staatsbon van september 2023 vervalt op 4 september 2024. Op die dag zal de Belgische overheid het ingelegde bedrag van €21,9 miljard plus een rente van €609,5 miljoen terugbetalen aan de inschrijvers. Maar wat doen beleggers daarna? Zullen ze opnieuw inschrijven op een staatsbon?
Een recente peiling van De Tijd toont aan dat maar liefst 61% van de beleggers niet opnieuw een staatsbon zal aankopen. Daarenboven gaf ook 34% aan eerst andere opties te overwegen. De redenen zijn divers: het netto rendement wordt als te laag beschouwd, er zijn alternatieve beleggingen die meer opleveren, en de hogere roerende voorheffing op toekomstige staatsbonnen maakt deze minder aantrekkelijk.
Die ontwikkelingen dwingen beleggers om verder te kijken dan de staatsbonnen en na te denken over andere beleggingsmogelijkheden, zoals vastgoed.
Spaarkboekje versus staatsbon: een vergelijking
Het spaarboekje blijft een populaire optie voor wie op korte termijn toegang tot zijn geld wil behouden. Het biedt een basisrente en een getrouwheidspremie, maar de rendementen zijn relatief laag en vaak niet voldoende om de inflatie bij te houden. Bovendien betaal je roerende voorheffing boven een bepaald plafond, wat het netto rendement verder drukt.
In vergelijking daarmee biedt de staatsbon een hoger rendement, zeker voor spaarders die bereid zijn hun geld voor langere tijd vast te zetten. Bij een inleg van €1.000 levert een staatsbon van september 2023 bijvoorbeeld ongeveer €5 meer op dan de meest voordelige spaarrekening. Voor grotere bedragen kan dat verschil oplopen tot wel €15 tot €20, afhankelijk van de bank.
De nieuwe staatsbon: wat zijn de voor- en nadelen?
Vanaf 5 september 2024 kunnen particuliere beleggers opnieuw intekenen op een nieuwe staatsbon met een looptijd van één jaar. Die nieuwe uitgifte, eveneens onder leiding van minister Van Peteghem, zal echter niet meer genieten van het fiscaal gunstige regime van de vorige staatsbon. De roerende voorheffing stijgt weer naar 30%, wat het netto rendement aanzienlijk verlaagt.
De voordelen van de nieuwe staatsbon zijn onder andere de veiligheid en het vaste rendement. De kans dat je je geld verliest is minimaal, en je weet van tevoren precies hoeveel je zult ontvangen op de vervaldag.
Echter, de nadelen wegen voor velen zwaarder. De langere looptijd, de lagere liquiditeit, en vooral de hogere belasting maken de nieuwe staatsbon minder aantrekkelijk. Bovendien is er minder vraag en aanbod op de secundaire markt, wat de verkoop van de staatsbon bemoeilijkt.
Obligaties en aandelen: voor-en nadelen
Voor beleggers die verder willen kijken dan de staatsbonnen, bieden obligaties en aandelen interessante alternatieven. Obligaties zijn doorgaans minder risicovol dan aandelen en bieden een vast rendement. Echter, het rendement is vaak lager en de marktvolatiliteit kan een risico vormen.
Aandelen daarentegen bieden een hoger rendementspotentieel, vooral door koerswinsten. Maar de sterkere koersschommelingen en de behoefte aan tijd en expertise maken het een risicovollere optie. Bovendien loop je het risico om alles te verliezen als de waarde van de aandelen keldert.
De vastgoedoptie: waarom vastgoed een duurzaam alternatief is
Nu we de opties voor staatsbonnen, spaarboekjes, obligaties en aandelen hebben besproken, wil ik graag enkele vastgoedinvesteringen onder de aandacht brengen die wij bij Fjord RED aanbieden. Vastgoed blijft een solide belegging, vooral in tijden van economische onzekerheid. Het biedt niet alleen een stabiel rendement, maar ook de mogelijkheid tot waardestijging op lange termijn.
BXLKot
Een voorbeeld hiervan is BXLKot, een investeringsproject in studentenkamers in Brussel. Een project dat beleggers de mogelijkheid biedt om te investeren in onroerend goed zonder de traditionele zorgen die gepaard gaan met het beheren van huurwoningen. De vraag naar studentenkamers in Brussel blijft hoog, wat zorgt voor een stabiele en voorspelbare cashflow. Daarnaast profiteert u van het potentieel voor waardestijging van het onroerend goed in een groeiende markt.
Mövenpick Brussels Airport
Een ander aantrekkelijk project is de Mövenpick Brussels Airport. Dit project biedt beleggers de mogelijkheid om te investeren in hotelkamers bij de luchthaven van Brussel. Met een stabiele toestroom van reizigers en zakenmensen is het een aantrekkelijke investering in vastgoed. Bovendien wordt het beheer volledig verzorgd, waardoor u kunt genieten van de voordelen van vastgoed zonder de gebruikelijke lasten.
Diversificatie: de sleutel tot succes
De heropkomst van de staatsbon heeft veel spaarders bewust gemaakt van de noodzaak om hun beleggingsopties te diversifiëren. Hoewel de staatsbon een veilige en eenvoudige belegging blijft, zijn er alternatieven zoals vastgoed die op de lange termijn aantrekkelijker kunnen zijn.
Vastgoedprojecten zoals BXLKot en Mövenpick Brussels Airport bieden interessante mogelijkheden om uw portefeuille te diversifiëren en tegelijkertijd te profiteren van stabiele rendementen. Bezoek onze website voor meer informatie en ontdek hoe deze investeringsopties u kunnen helpen uw financiële doelen te bereiken.
Kortom, of u nu kiest voor staatsbonnen, obligaties, aandelen, of vastgoed, het is belangrijk om uw opties goed te overwegen en te investeren in wat het beste past bij uw financiële doelen en risicobereidheid.
Veelgestelde vragen over de staatsbon uitgelegd door vastgoedadviseur Michiel
Hoeveel brengt de staatsbon netto op van september 2023?
De netto-opbrengst van de Belgische Staatsbon bedraagt 2,81%. Dat rendement is het resultaat van een bruto couponrente van 3,3%, waarvan 15% belasting op de rente-inkomsten wordt afgetrokken. Die belastingheffing op de rente-inkomsten verlaagt de uiteindelijke netto-opbrengst voor de investeerders.
Wat zijn de risico’s van een staatsbon?
Hoewel staatsbonnen als een relatief veilige investering worden beschouwd, zijn er toch enkele risico’s en overwegingen:
- Inflatierisico: Het rendement van 2,81% kan onder druk komen te staan als de inflatie stijgt. Als de inflatie hoger is dan het rendement, kan de reële waarde van de opbrengsten verminderen.
- Rentegevoeligheid: Staatsbonnen hebben vaak een vaste rente. Als de marktrentes stijgen, kan het rendement van de staatsbon minder aantrekkelijk worden vergeleken met nieuwe obligaties met hogere rentevoeten.
- Belasting: De rente-inkomsten van staatsbonnen worden belast, wat de netto-opbrengst beïnvloedt. Dat belastingpercentage kan in de toekomst wijzigen, wat invloed kan hebben op het rendement.
- Liquiditeitsrisico: Staatsbonnen hebben doorgaans een korte looptijd, maar als u uw investering vóór de vervaldatum wilt verkopen, kan het zijn dat u dit niet tegen de gewenste prijs kunt doen, wat invloed heeft op de liquiditeit van uw investering.
- Politiek risico: Hoewel staatsbonnen als veilig worden beschouwd, kunnen politieke veranderingen invloed hebben op de rentetarieven en de economische stabiliteit, wat op zijn beurt de waarde en aantrekkelijkheid van staatsobligaties kan beïnvloeden.
Het is belangrijk om die risico’s in overweging te nemen en te vergelijken met andere investeringsopties, zoals vastgoed, om te bepalen welke het beste past bij uw financiële doelen.
